Коррекция на фондовом рынке и в трейдинге — это

Что такое коррекция?

В инвестировании коррекция – это снижение цены ценной бумаги на 10% и более от последнего пика. Корректировки могут быть сделаны для отдельных активов, таких как отдельные акции или облигации, или для индекса, который измеряет группу активов.

Актив, индекс или рынок могут корректироваться как на короткое время, так и на более длительные периоды – дни, недели, месяцы и даже дольше. Однако в среднем рыночная коррекция кратковременна и длится от трех до четырех месяцев.

Инвесторы, трейдеры и аналитики используют методы построения графиков для прогнозирования и отслеживания откатов. Многие факторы могут спровоцировать коррекцию. Причины коррекции, от крупномасштабного макроэкономического сдвига до проблем управления одной компанией, столь же разнообразны, как и акции, индексы или рынки, на которые они влияют.

Коррекции, обвалы и медвежий рынок

Коррекции и обвалы

Как правило, обвал рынка происходит на десятки процентов, до 90-100% от последнего пика. Падение происходит внезапно и относительно быстро. Например, в течение одного-двух и более дней. Сбои обычно вызываются большими потрясениями или новостями. Коррекции чаще вызваны техническими факторами, такими как сильные уровни сопротивления, меньший объем торгов и так далее.

Обвалы и коррекции на фондовом рынке за 20 лет Еще одним важным отличием является настроение на рынке. Коррекции на фондовых рынках цикличны и происходят в течение нескольких дней или недель. Во время коррекции общее настроение на рынке более-менее нормальное. Крах рынка вызывает всеобщий страх и может привести к паническим продажам. Например, крах блокчейна Terra и его токена LUNA, крах всех активов криптовалютной биржи FTX привел к массовому краху криптовалютного рынка.

За обвалами часто следует медвежий рынок и длительный период падения цен. Если обвал глобальный (по всем ключевым рынкам и индексам), то за ним следует долгое восстановление, затем рост. Обвалы отдельных активов и акций реже сопровождаются восстановлением и могут быть необратимыми. Коррекции, наоборот, могут привести к здоровому восходящему тренду.

Коррекции и медвежий рынок

Медвежьим циклом можно считать устойчивое падение рынка более чем на 20-30% от предыдущего пика (или более для рынка криптовалют). Медвежий цикл всегда провоцируют глобальные потрясения и кризисы. Длительные коррекции часто вызывают подозрение, что рынок может превратиться в медвежий цикл. 20% от последнего пика – важная психологическая зона, когда участники рынка «переходят» из режима коррекции в режим медвежьего цикла. Они начинают сомневаться в коррекции, продавать позиции, хеджировать. Другими словами, хранить их активы.

Криптовалютный медвежий цикл (2018-2019 гг.) Хотя некоторые эмоциональные и недальновидные участники паникуют во время коррекций, большинство крупных и опытных участников уверены в восстановлении. Медвежий рынок связан с глубокими и часто гипотетическими проблемами, такими как затянувшийся экономический кризис и общая неуверенность в ближайшем будущем.

В период коррекции инвесторы смотрят на рынок с оптимизмом. Поэтому они возвращаются к нему, чтобы купить по более низким ценам. Это способствует выздоровлению и дальнейшему росту. Коррекция может превратиться в медвежий цикл, если на рынок воздействуют более серьезные глобальные факторы – экономические и политические кризисы, внезапные падения на других рынках и т д. На медвежьем рынке настроения инвесторов гораздо более пессимистичны. Даже после того, как цены достигли мировых минимумов, участники не уверены, что останутся на рынке.

Как долго длится коррекция?

Коррекция может длиться сколь угодно долго — от нескольких минут и часов до месяцев и лет. В конце концов, дело больше в глубине падения, чем во времени, затраченном на коррекцию.

Поскольку поправки относительно неглубокие, продолжительность обычно относительно короткая. Криптовалютные рынки нередко меняются на 10% и более за неделю (а иногда и за день.

Когда рынок начинает падать, он падает все дальше и дальше от своей высоты. В конце концов формируется минимум, и рынок снова начинает расти. Мы не знаем точно, когда закончится коррекция до того, как цена достигнет нового максимума.

Однако технические аналитики ищут признаки того, что коррекция закончилась и начинается ралли к новым максимумам. Аналитики используют графические модели, такие как треугольники и клинья, в сочетании с моделями японских свечей, такими как бычье поглощение или харами, чтобы сигнализировать о потенциальном начале нового тренда.

Коррекция — как возможность выгодного входа в рынок

Разворот цены в направлении, противоположном основному направлению текущего тренда, позволяет войти в рынок по более выгодной цене. Ведь после окончания коррекции цена как минимум вернется к тому уровню, с которого начался откат, а как максимум продолжит движение в направлении основного тренда.

Крупные игроки (маркет-мейкеры), открывающие позиции огромных размеров, могут столкнуться с тем, что цена отреагирует на них. Это означает, что, например, при действительно крупных закупках цена начинает расти, а при крупных продажах – падать. Поэтому маркет-мейкеры обычно предпочитают входить в рынок точно в конце корректирующего движения цены; более того, именно они часто совершают такие коррекционные развороты (для прибыльного входа в рынок).

Что нам с вами делать — простыми торговцами? Ну, во-первых, вы никогда не должны спорить с рынком и пытаться двигаться в унисон с ним. Мы, в отличие от людей с инсайдерской информацией, не знаем наверняка, что на самом деле происходит в каждый момент времени: коррекция или разворот тренда.

Поэтому единственно правильное решение перед входом в позицию – дождаться окончания коррекции (если движение цены действительно окажется именно коррекцией) или подтвердить разворот тренда (если движение окажется разворотным).

Как работает коррекция

Исправления подобны тому пауку под твоей кроватью. Вы знаете, что он прячется там, но вы не знаете, когда он появится в следующий раз. Хотя вы можете потерять сон из-за этого паука, вы не должны терять сон из-за возможности исправления.

Согласно отчету CNBC и Goldman Sachs, S&P 500 в среднем корректировался всего за четыре месяца и упал примерно на 13%, прежде чем восстановиться. Однако легко понять, почему отдельного или начинающего инвестора может беспокоить снижение стоимости активов его портфеля на 10 и более процентов во время коррекции. Они этого не предвидели и не знают, как долго продлится коррекция. Для большинства инвесторов на рынке в долгосрочной перспективе коррекция — это всего лишь небольшая неровность на пути к пенсионным накоплениям. Рынок со временем восстановится, так что не паникуйте.

Конечно, резкая коррекция, происходящая в рамках одной торговой сессии, может иметь катастрофические последствия для краткосрочного или внутридневного трейдера, а также для тех трейдеров, которые используют чрезмерное кредитное плечо. Эти трейдеры могут столкнуться со значительными потерями во время коррекций.

Никто не может точно сказать, когда начнется и закончится коррекция или насколько крутым будет падение цен до ее окончания. Что могут сделать аналитики и инвесторы, так это посмотреть на прошлые данные коррекции и соответственно спланировать.

Как использовать коррекции в торговле

Коррекция – это возможность войти в рынок по более выгодной цене. Например, вы провели анализ и считаете, что цена актива в будущем должна вырасти. Это означает, что тренд будет восходящим. Но когда лучше покупать? Точно не на вершине тренда, потому что тогда вы сами можете войти в коррекцию, когда покупали на вершине, а цена вдруг начала падать и вы терпите убытки.

Совершать покупки необходимо после коррекции.

Плохие и хорошие торговые районы

Важно помнить, что коррекции могут быть глубокими, и никто не может быть уверен на 100%, когда коррекция начинается и заканчивается. Мы можем только оценивать вероятности. Поэтому соблюдайте управление капиталом.

Что делать, если попал в коррекцию

Коррекция – временное явление, которое может вызвать панику у трейдеров и инвесторов и, как следствие, привести к убыткам. Однако коррекция также может дать возможность приобрести перспективные компании по более низкой цене. Поэтому следуйте этим простым рекомендациям:

1. Сохраняйте спокойствие

Прежде всего, сохраняйте спокойствие и не паникуйте. Коррекция обычно длится недолго и не приводит к долгосрочному падению цены. Паника может привести к неверным решениям, таким как продажа активов по низкой цене и досрочное закрытие позиций на бирже.

2. Используйте возможности

Коррекция может дать возможность купить перспективные активы по более низкой цене. Трейдеры и инвесторы могут использовать этот период для покупки активов, которые имеют хорошие фундаментальные показатели и потенциал роста в будущем.

3. Диверсифицируйте свой портфель

Диверсификация портфеля является ключевым фактором защиты инвестиций во время коррекции фондового рынка. Инвесторы могут диверсифицировать свой портфель, включив в него акции разных компаний из разных отраслей.

4. Имейте четкий торговый план

Каждый трейдер перед открытием позиции должен четко знать, какова его процедура как при благоприятном, так и при неблагоприятном развитии событий. Если рынок пошел против, вы должны заранее рассчитать стоп-лосс. Таким образом, вы не застрянете со своими убытками и не рискуете потерять больше, чем можете себе позволить, в убыточной сделке.

Периодичность возникновения коррекции
Коррекция на фондовой бирже не является чем-то необычным. Трейдеры и инвесторы, инвестирующие на два-три года, уже испытали на себе падение цен разной степени и продолжительности.

Обычно это происходит в среднем примерно раз в год, когда цена активов падает на 10–15 процентов. Самые сильные коррекции, когда фондовые индексы изменяются на 20-40%, происходят реже, примерно раз в пять лет. Примером может служить кризис, начавшийся в 2008 году, когда индекс ММВБ упал почти в три раза.
Самая большая коррекция наблюдалась в начале 2020 года, когда все мировые рынки заявили о падении из-за пандемии, которая повлияла на состояние экономики всех государств.

Коррекция фондового рынка может произойти очень быстро.

Если вы когда-нибудь сидели на диете, то знаете, что набрать вес гораздо проще, чем его сбросить. Фондовый рынок работает почти так же: экономический рост и расширение занимают много времени, но если вы движетесь к коррекции (или даже к медвежьему рынку), приготовьтесь.

«Откаты жестоки и быстры», — говорит Энтони Денир, генеральный директор Webull Financial, беспроцентной торговой платформы с более чем 11 миллионами пользователей. «Они всех удивляют — всего за пару дней до того, как рынки упали на 1000 пунктов, все радуются рекордному максимуму CNBC».

Частично это является результатом ордеров стоп-лосс, которые автоматически запускают сделки, если акции падают ниже определенного уровня. И отчасти это связано с некоторой жадностью: когда рынок находится на рекордно высоком уровне, для некоторых инвесторов вполне естественно воспринимать любой признак слабости как признак того, что они хотят зафиксировать прибыль, говорит Денир.

«Внезапно он становится своим собственным животным и начинает есть сам».

«Каждый день на бычьем рынке можно увидеть новые максимумы, но это как старое ча-ча-ча: шаг вперед, два шага назад», — говорит Денье. «Распродажа всегда намного более агрессивна и намного быстрее, чем ралли».

Коррекция рынка и волновой анализ

С точки зрения волнового анализа рыночная коррекция является частью волновой структуры. Коррекционные волны обычно чередуются с импульсивными. Длина корректирующей волны должна быть меньше длины импульсной волны. Коррекция может состоять из одной волны или нескольких.

Двумя основными моделями, ведущими к коррекции, с точки зрения волнового анализа, являются сужающийся треугольник и «двойная плоскость». Самый эффективный способ торговать этими паттернами — пробиваться.

Что нужно делать во время коррекции рынка?

Теоретики фондового рынка утверждают, что с диверсифицированным инвестиционным портфелем можно практически безболезненно пережить период коррекции рынка. При дисциплинированном подходе частный инвестор даже выиграет от ослабления цены актива, воспользовавшись возможностью купить перспективные акции по сниженной цене.

Несколько основных правил поведения инвестора во время коррекции рынка

В первую очередь необходимо определить истинную причину коррекции. Прежде чем что-либо делать, рекомендую «оглянуться назад» и проанализировать финансовые события, вызвавшие коррекцию.

Это может быть и неблагоприятная ситуация на рынке труда с ростом безработицы, и рост числа неплатежей по кредитам, полученным крупными компаниями, и плохой отчет о доходах компаний.

Не исключено, что происходящие изменения являются признаками не только расширяющейся коррекции, но и надвигающегося медвежьего рынка. И вы должны быть к этому готовы.

Я не говорю, что активы нужно продавать. Наоборот, рекомендую привести все в порядок, чтобы не пришлось продавать акции в момент их падения в цене для решения финансовых проблем.

Пересмотрите свой инвестиционный портфель, чтобы соответствовать приемлемому уровню риска. Действовать по заранее определенному плану, зная о будущих проблемах и рисках, — лучший образ действий для инвестора во времена волатильности рынка.

1. Формировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы он состоял из активов, соответствующих:

• возложенные обязанности;
• приемлемый уровень риска.

Это позволит вам принимать взвешенные решения для решения бизнес-задач, не поддаваясь эмоциям во время коррекции рынка. Более того, многие инвестиционные стратегии изначально предполагают оборот ценных бумаг во время коррекции. Концепция усреднения долларовой стоимости («постоянный долларовый план») позволяет снизить инвестиционные затраты в долгосрочной перспективе.

Тем не менее, коррекция рынка часто является первым случаем, когда новые инвесторы получают реальное представление о том, какова их устойчивость к риску. Если коррекция рынка заставляет вас понять, что вам нужно инвестировать более консервативно, попробуйте дождаться восстановления рынка, прежде чем вносить изменения в свой инвестиционный портфель.

2. Имейте наличные деньги для покупки активов во время снижения цен

Частью искусства успешного инвестирования является способность обеспечить постоянную доступность средств, чтобы иметь возможность инвестировать в обесценивающиеся активы в нужное время. Без продажи для этого акций другим эмитентам.

Если цены падают, рекомендую подумать, как можно воспользоваться сложившейся ситуацией, чтобы тратить меньше денег на приобретение активов.

Многие инвесторы и аналитики все чаще обращаются к прошлым пузырям фондового рынка, чтобы найти будущие пузыри. Вряд ли это новая концепция, хотя доходы и оценки экспертов неоднозначны.

У большинства людей сохранились воспоминания о последней коррекции, а также о спаде во время мирового финансового кризиса. Однако сценарий развития рынка в 2007 году был аномально тяжелым и затяжным.

Большинство исправлений гораздо менее серьезны, что может пролить свет на то, как будет выглядеть исправление на этот раз. Одним из факторов, способствующих более мягкой грядущей коррекции, является большое количество наличных денег в обращении. Спасибо за внимание, всегда ваш максимальный доход!

Обзор американского, европейского и российского рынка

3. Как найти уровни коррекции на бирже

Для определения уровней коррекции существуют «уровни Фибоначчи», которые хорошо работают для поиска уровней разворота. Это не секрет, и все опытные трейдеры знают эти уровни:

61,8 50,0 38,2 23,6

Как правило, на этих уровнях происходит остановка «откатного» движения. Проще говоря, на этих уровнях можно пробовать открывать позиции. Приведем примеры.

Использование уровней Фибоначчи для поиска точек входа:

Преимущество уровней Фибоначчи в том, что они действительно отлично работают. Они побуждают трейдера играть более осознанно и осторожно, не покупать активы на пиках.

Основные формы и типы коррекции

Итак, поскольку теоретическую часть мы уже изучили, предлагаю перейти к более актуальной – практике. Я думаю, многие из вас уже подумали, что должны быть какие-то инструменты или методы для обнаружения исправления. И здесь Вы абсолютно правы! Опытные трейдеры давно научились определять коррекцию. В этом им помогают фигуры технического анализа с картинками. Примеры этих чисел:

«Голова и плечи»

Эту картинку найти не сложно. Достаточно просто найти на диаграмме последовательность из трех вершин, следующих друг за другом. Также одна из вершин, размещенных в центральной точке, должна быть на порядок выше своего «ухажера».

Таким образом, получается, что левая и правая вершины — это плечи фигуры, а центральная — голова. С обеих сторон между плечами и головой имеются углубления, упирающиеся в линию поддержки («шея»). Завершением фигуры считается момент прохождения ценой «шеи». На таком отрезке «продвинутым» трейдерам задерживаться не рекомендуется. Так что не задерживайтесь слишком долго, а начинайте продавать.

«Треугольник»

или, как его еще называют, «бычья форма». Если взять уже известную нам «голову и плечи» и развернуть ее на 180 градусов, то график приобретет вид бычьей формы.

Особых нюансов в этом случае нет. Появление такого паттерна сигнализирует нам о приближении коррекции и изменении направления тренда в сторону роста.

«Клин»

В техническом анализе рынка он появляется либо в нижней части цены, либо в верхней части фигуры. Клин фиксируется линиями поддержки и сопротивления, движущимися навстречу друг другу вдоль линии тренда.

В случае, когда цена пересекает одну из сторон, мы говорим, что тренд может измениться в ближайшее время.

«Двухдневный перелом»

Похоже на V-образную кривую. Основным сигналом появления коррекции в данном случае следует считать появление двух свечей с одинаковой ценой, такие свечи появляются, чаще всего, вверху фигуры. Узнав такое число на графике, будьте уверены, что цена закрытия торгов за 2 дня будет на несколько позиций ниже, чем в предыдущий день.

«Расширяющаяся формация»

Вы можете узнать этот символ благодаря трем последовательным вершинам. При этом пик каждого последующего будет на порядок выше предыдущего. Внизу рисунка есть линия поддержки.

В момент пересечения ценой линии «бычий» тренд ослабевает, и рынок совершает разворот. Если цена пробивает линию сопротивления, которая является верхней границей «расширяющейся формации», то мы понимаем, что «медвежий» тренд подошел к концу.

Как определять начало и конец коррекции

Либо по уровням поддержки и сопротивления, либо по индикаторам. Оба варианта не идеальны.

Вариант с направляющими простой. Вы находите тренд и соединяете пики и впадины линиями. А потом от этих линий ждешь коррекционного «отскока».

Например, здесь я отметил уровни поддержки и сопротивления. Поддержка внизу, сопротивление вверху. Торговля на импульсных волнах означает открытие, когда цена касается поддержки (зеленые стрелки). Торгуйте на коррекциях — открывайтесь на снижение от сопротивления (красные стрелки).

Проблема здесь в том, что рынок может ускорять движение и замедлять его. А заработать на коррекциях не получится, потому что цена либо пробьет сопротивление, либо не дойдет до него.

Вот я и отложил поддержку и сопротивление — и что? Когда можно было открыться на падение, рынок резко пробил сопротивление и пошел вверх (красные квадраты) — скорее всего на таких движениях я потерял бы деньги. Цена также не дошла до поддержки (зеленые квадраты) и если бы я открыл и держал позицию, то не знал бы, где ее закрыть.

Также можно использовать индикаторы. Например, индикатор тренда скользящей средней. Для определения коррекций с его помощью необходимо сначала наложить на график одну скользящую среднюю с меньшим периодом, а поверх нее — другую с большим.

Но индикаторы плохи тем, что они очень чувствительны и дают много ложных сигналов. Например прямо здесь.

Поэтому, кстати, торговые роботы, работающие только на индикаторах, рано или поздно сливают все деньги.

Читайте также: Доставка карты Тинькофф — как проходит встреча с представителем банка. Как оформить и получить карту Тинькофф

Уровни Фибоначчи — инструмент для определения коррекций на бирже

Трейдеры часто используют вспомогательные инструменты для выявления коррекций на фондовом рынке. Одним из таких инструментов являются уровни Фибоначчи. Уровни основаны на концепции элементов в числовом порядке, где следующее число является суммой двух предыдущих чисел. Предполагается, что на этих уровнях высока вероятность возникновения разворотных точек в движении цены.

Продемонстрируем на примере. Чтобы нарисовать уровни Фибоначчи на ценовом графике, нужен тренд с признаками разворота. На графике ниже нисходящий тренд показал признаки разворота. Протягиваем уровни Фибоначчи от максимума рассматриваемого тренда к минимуму. Значения уровня рассчитываются автоматически.

Наложение уровней Фибоначчи

Перед нами четыре важных уровня Фибоначчи: 23,6%; 38,2%; 50%; 61,8%. По правилам на этих уровнях ожидается разворот цены. Мы ищем дальнейшего развития.

Уровни Фибоначчи работают с коррекциями восходящего тренда

Кружками отмечены точки выхода цены на уровни Фибоначчи, где произошли коррекции. Обратите внимание, при пересечении ценой максимума рассматриваемого тренда автоматически строились дополнительные уровни: 161,8%; 261,8%, по которым произошли существенные ценовые коррекции.

Как узнать, грядет ли коррекция рынка

Инвесторы часто предполагают, что коррекция рынка происходит, когда цены на акции высоки, инфляция растет, а экономический рост замедляется.

Но реальность такова, что очень сложно сказать, когда наступит коррекция фондового рынка. По большей части вы, скорее всего, не узнаете, пока все не закончится. И если рынок продолжает падать, он перестает быть коррекцией и входит в медвежий рынок или на территорию рецессии.

Хотя трудно сказать, когда произойдет сбой, это не значит, что вы не можете к нему подготовиться.

График коррекции

Иногда коррекции можно предсказать, анализируя рынок и сравнивая один рыночный индекс с другим. Используя этот метод, аналитик может обнаружить, что за неэффективным индексом может следовать аналогичный индекс, который также неэффективен. Устойчивая тенденция в этих сходствах может быть признаком того, что коррекция рынка неизбежна.

Технические аналитики анализируют уровни ценовой поддержки и сопротивления, чтобы предсказать, когда разворот или консолидация могут превратиться в коррекцию. Технические коррекции происходят, когда актив или весь рынок переоценены. Аналитики используют графики для отслеживания изменений актива, индекса или рынка с течением времени. Некоторые из инструментов, которые они используют для определения того, где ожидать ценовых уровней поддержки и сопротивления, включают полосы Боллинджера, каналы конверта и линии тренда.

Подготовка инвестиций к коррекции

До коррекции рынка отдельные акции могут быть сильными или даже лучше. В период коррекции отдельные активы часто не работают из-за неблагоприятных рыночных условий. Коррекция может создать идеальное время для покупки ценных активов по сниженным ценам. Тем не менее, инвесторы все же должны взвесить риски, связанные с покупкой, поскольку они вполне могут увидеть дальнейшее снижение по мере продолжения коррекции.

защитить инвестиции от коррекции может быть сложно, но выполнимо. Чтобы справиться с падением цен на акции, инвесторы могут устанавливать стоп-лосс или стоп-лимитные ордера. Первый срабатывает автоматически, когда цена достигает уровня, заданного инвестором. Однако сделка не может быть завершена на этом уровне цен, если цены быстро падают.

Второй стоп-ордер устанавливает как указанную целевую цену, так и внешнюю лимитную цену для сделки. Стоп-лосс гарантирует исполнение, а стоп-лимит гарантирует цену. Стоп-приказы следует регулярно контролировать, чтобы убедиться, что они отражают текущие рыночные условия и реальную стоимость активов. Кроме того, многие брокеры допускают истечение срока действия стоп-ордеров по истечении определенного периода времени.

Инвестиции во время коррекции

Хотя коррекция может повлиять на все акции, она часто бьет по некоторым акциям сильнее, чем по другим. Быстрорастущие акции небольших компаний в нестабильных секторах, таких как технологии, как правило, реагируют больше всего. Другие сектора более буферизованы. Например, запасы потребительских товаров, как правило, устойчивы к деловому циклу, поскольку они связаны с производством или розничной продажей предметов первой необходимости. Таким образом, если коррекция вызвана рецессией или углубляется в нее, эти акции все еще работают.

Диверсификация также обеспечивает защиту, если она включает в себя активы, результаты которых противоположны корректируемым, или активы, на которые влияют другие факторы. Например, облигации и инструменты, приносящие доход, традиционно были противовесом акциям. Реальные или материальные активы, такие как сырье или недвижимость, являются еще одной альтернативой финансовым активам, таким как акции.

В то время как коррекция рынка может быть сложной задачей, а падение на 10% может нанести значительный ущерб многим инвестиционным портфелям, коррекция иногда рассматривается как положительный момент как для рынка, так и для инвесторов. Для рынка корректировки могут помочь скорректировать и перекалибровать оценки, которые могли стать неприемлемо высокими. Инвесторам корректировки могут предоставить как возможность воспользоваться преимуществами дисконтированных цен на активы, так и извлечь ценные уроки о том, как быстро может измениться рыночная среда.

Плюсы

• Создает возможности для покупки ценных акций
• Можно уменьшить с помощью стоп-лосса/лимитного ордера
• Смягчает завышенные рынки

Минусы

• Может привести к панике, перепродаже
• Вредит краткосрочным инвесторам, трейдерам с кредитным плечом
• Может войти в рецессию

По поводу «продолжаемости» трендов

В любом курсе трейдинга вам скажут, что тренды имеют тенденцию скорее продолжаться, чем разворачиваться. А если всегда торговать по тренду и использовать каждую коррекцию как возможность прибыльно войти в рынок, можно всегда быть в плюсе.

Я когда-то проходил курс по инвестированию в нетологию, и там преподаватель затронул тему заработка на трейдинге. Он сказал, что по статистике тенденции сохраняются чаще, но это «чаще» означает преимущество в 2-4%. Это означает, что количество «продолжающихся» тенденций лишь на 2–4% превышает количество «обратных».

Я говорю это к тому, что любая коррекция на фондовом рынке может стать началом нового тренда. И никогда нельзя знать наверняка, куда пойдет рынок, когда коррекция закончится. И ты не знаешь, как быстро это закончится. К сожалению.

Как отличить коррекцию от смены тренда

Вопрос, который волнует всех трейдеров, — как распознать, что впереди — откат или смена тренда? Достоверно и со 100-процентной вероятностью определить невозможно! Все, что мы можем сделать, это предположить и оценить вероятности. Мы обсудим оценку вероятностей и способы сделать это позже.

Смена глобального тренда

Сначала коснемся глобальных трендовых изменений. Они возникают в результате изменения фундаментальных факторов. Самый простой гипотетический пример:

США приняли закон о запрете биткойнов. Как на это отреагирует рынок криптовалют? Шум! Какой бы сильный восходящий тренд ни наблюдался ранее, он обязательно развернется. Прошло некоторое время, и правительство США передумало и отменило этот закон. Как отреагирует рынок криптовалют? Взрывной рост!

Менее экстремальные новости приведут к более плавному развороту.

Отсюда вывод: чтобы спрогнозировать изменение глобального тренда, необходимо следить за основными факторами. Новости, законы, процентные ставки, экономическая, политическая ситуация и т.д.

Локальная коррекция

В локальных коррекциях все определяется техническим анализом: уровни поддержки и сопротивления, индикаторы, линии тренда и т д. Небольшие новости также могут вызывать локальные коррекции. Рассмотрим пример определения коррекции и тренда по линиям тренда.

На этом пятиминутном графике вы можете увидеть множество коррекций нисходящего тренда. Есть более глубокие коррекции к линии тренда, одна даже с ложным пробоем (цена не смогла закрепиться выше линии тренда). И тот самый момент смены тренда – цена пробила линию тренда, смогла закрепиться над ней. Другой вариант, вместо линий тренда можно использовать индикатор скользящих средних.

График тот же, индикатор скользящая средняя

Тот же график, но с движениями (SMA 50). Это похоже на график с линией тренда. Распределение скользящей средней — это смена тренда, а не просто коррекция.
Индикаторов, позволяющих отличить коррекцию от смены локального тренда, множество, здесь каждый выбирает то, что ему больше нравится. Интересен и индикатор Ишимоку.

Как защититься от рисков коррекции?

Есть несколько хитростей, позволяющих обезопасить себя и свои деньги от негативных последствий коррекции. Для того, чтобы ситуация на финансовых рынках была спокойной, достаточно выполнить несколько простых задач:

1. Отнеситесь серьезно к вопросу оформления заказа. В случае неудач именно он станет вашим «спасательным кругом», который не позволит вам понести огромные убытки.
2. Подробно рассчитайте размер ордеров стоп-лосс. Сделать это совсем не сложно. Все, что вам нужно, это информация о предыдущих откатах, имевших место в истории на тех же таймфреймах. В качестве начальной позиции следует брать откат максимального объема, имеющегося в торговом периоде. Чтобы получить наиболее точные цифры, я рекомендую вам добавить несколько пунктов к существующему значению.
3. Убедитесь, что на вашем счету достаточно средств. Чем больший таймфрейм вы используете при работе на рынке, тем больше средств вам нужно иметь на счете и тем меньшее кредитное плечо вам нужно использовать. Я работаю по схеме краткосрочного инвестора и использую кредитное плечо 1 к 2, максимум 1 к 3. Например, если вы скальпер и работаете на М1, вам нужна маржа не более 30%.

Вы готовы броситься в бой и начать торговать на рынке акций или форекс, но еще не выбрали компанию, которой доверите свои деньги? Таблица поможет выбрать надежного брокера для сотрудничества.

Компания	Just2trade	Объединенные Трейдеры	БКС	Тинькофф Инвестиции
Минимальный депозит	От 100 долларов	300 долларов	от 50 000 руб.	Не ограничено, можно купить даже 1 акцию, рекомендуется от 30 000 руб.
Комиссия за цикл (покупка + продажа)	0,006 USD за акцию (мин. 1,5 USD), 0,25 USD за заявку т.е за круг — 3,50	Тариф «новичок» — 0,02$ за акцию В среднем 4 доллара за раунд	На тарифе «Инвестор» — 0,1% от суммы сделок, на тарифе «Трейдер» снижена до 0,015%	0,3% для тарифа «Инвестор
Дополнительный заряд	Платформа ROX будет стоить минимум 39 долларов в месяц. (для рынка США), за дополнительные 34,50 доллара США подключите Канаду / TSE, уровень II На внебиржевом рынке дополнительная комиссия составляет 0,75% от объема сделки (минимум $30), в случае дивидендов — 3% от эмитента (минимум $3)	На тарифе Daytrader платформа Aurora взимает 60 долларов в месяц., бесплатно на других тарифах	Если на счету меньше 30 000 рублей — 300 рублей/мес за доступ к QUIK и 200 рублей/мес за доступ к мобильной версии QUIK,	—
Стоимость обслуживания аккаунта	$5/€5/350 руб с учетом уплаченной комиссии	—	0 руб./мес на тарифе «Инвестор», На остальных тарифах списание средств происходит только при наличии активности на счете в этом месяце	Бесплатно для тарифа «Инвестор
Пресс-агент	для Форекс До 1 до 500 на акции от 1 до 20 (ежедневно) до 1 до 5 (ночью)	от 1 до 20 на тарифе Daytrader, это максимальное кредитное плечо (ежедневно)	Рассчитано на каждую акцию, в пределах 1 к 2 — 1 к 5	Рассчитывается для различных инструментов, расчет привязан к ставке риска
На волосок от	-90%	Стандарт -30% от депозита, в котором можно поставить поддержку -80%	Рассчитывается на основе риска для каждой ценной бумаги	Зависит от актива
Торговые терминалы	Метатрейдер 5, РОКС	Aurora, Sterling Trader, Fusion, Laser Trader, Volfix.Net, Pair Trader	Мой брокер, QUIK, WebQUIK, Мобильный QUIK, MetaTrader5	Покупка акций осуществляется как интернет-магазин, профессиональное программное обеспечение не используется
Доступные рынки для торговли	Форекс, американские, европейские и другие фондовые рынки, криптовалюта	Фондовые рынки США и других стран, всего более 10 000 активов, криптовалюта	Валюта, акции, товарный рынок, есть доступ к зарубежным сайтам	Американский и российский фондовые рынки
Разрешение	CySEC	Облегченная лицензия от ЦБ РФ	БСЭ РФ	БСЭ РФ
	открой счет	открой счет	открой счет	открой счет

Как происходит коррекция рынка акций?

Коррекция на фондовом рынке обычно происходит не реже одного раза в год, иногда — раз в 2-3 года, иногда — 2-3 раза в год. Чаще всего коррекция состоит из двух волн, вторая из которых сильнее первой.

Механизм коррекции на фондовом рынке примерно таков. Во-первых, происходит приостановка текущей тенденции на некоторое время: в этот период новые покупатели уже боятся заходить на рынок, а старые еще не начали продавать активы. На короткий период цена стабилизируется. Затем срабатывает некий триггер (это может быть что угодно, например, какая-то новость), после чего инвесторы не выдерживают и начинают продавать активы, и цена начинает падать. Происходит первая волна коррекции.

Кроме того, при падении до определенного уровня срабатывают стоп-лоссы и начинается массовое автозакрытие сделок трейдера, ускоряющее падение цены. В этот момент происходит вторая, более сильная волна коррекции.

В какой-то момент участники рынка начинают понимать, что падение вызвано чисто психологическими и механическими причинами, ведь фундаментальных событий, объясняющих падение, нет. Продажи постепенно прекращаются, а покупки возобновляются. Тенденция постепенно идет вверх.

Как правило, обе эти коррекционные волны происходят в течение нескольких недель, причем восстановление длится дольше, чем падение. Реже — на несколько месяцев. В некоторых случаях котировки очень долго не могут достичь прежнего уровня после коррекции, даже если поднимаются выше локального минимума.

Инвестирование во время спада

Активы безопасной гавани

Хотя коррекция может повлиять на все акции, она часто бьет по некоторым активам сильнее, чем по другим. Меньшие, быстрорастущие компании в нестабильных секторах, таких как технологии, как правило, реагируют больше всего. Другие сектора более буферизованы. Например, запасы основных потребительских товаров, как правило, не подвержены экономическому циклу, поскольку они связаны с производством или розничной продажей предметов первой необходимости. Таким образом, если коррекция вызвана падением или углубляется в него, эти акции все еще работают.

Диверсификация

Диверсификация также обеспечивает защиту — если она включает в себя активы, которые работают противоположно скорректированным, или те, на которые влияют разные факторы. Облигации и еврооблигации традиционно были противовесом, например, акциям. Недвижимость, металлы, материальные активы — еще один вариант инвестирования.

Хотя падение цен на 10% может нанести значительный ущерб многим инвестиционным портфелям, коррекция иногда рассматривается как «здоровая» как для рынка, так и для инвесторов. Для рынка коррекция может помочь перекалибровать оценку активов, которая может стать неприемлемо высокой. Инвесторам коррекция может предоставить как возможность воспользоваться дисконтными ценами на активы, так и извлечь ценные уроки о том, как быстро могут измениться рыночные условия.

Плюсы

• Создает возможности для покупки ценных бумаг по выгодным ценам
• Убытки можно уменьшить лимитными ордерами
• Смягчает завышенные рынки

Минусы:

• Может привести к панике, перепродаже
• Вредит краткосрочным инвесторам, трейдерам с кредитным плечом
• Может быть долгая рецессия